（一）建立嚴(yán)密的法規(guī)與監(jiān)管體系。

       為保證股指期貨交易安全運(yùn)作，必須建立嚴(yán)密的法規(guī)與監(jiān)管體系。我國(guó)期貨交易已形成統(tǒng)一監(jiān)管體系，并形成了證監(jiān)會(huì)———期貨交易所兩級(jí)監(jiān)管模式。股指期貨可沿用兩級(jí)監(jiān)管模式，以方便風(fēng)險(xiǎn)管理。在法規(guī)體系上，可根據(jù)股指期貨的特征對(duì)《期貨市場(chǎng)管理暫行條例》的有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修改，在此基礎(chǔ)上制訂《股指期貨交易管理辦法》與《股指期貨交易規(guī)則》。

（二）科學(xué)合理地設(shè)計(jì)股指期貨合約。

       為保證股指期貨合約的功能發(fā)揮與不被操縱，首先必須選擇合適的股指期貨標(biāo)的指數(shù)。當(dāng)前我國(guó)現(xiàn)有股票指數(shù)都存在一些問題，滬、深交易所聯(lián)合編制的300指數(shù)的運(yùn)行情況還有待驗(yàn)證。從我國(guó)股市特征來看，作為股指期貨合約的標(biāo)的成份指數(shù)的流通市值應(yīng)占我國(guó)股票A股總市值的50%以上，以確保股指期貨交易的不被操縱。其次，在合約其它條款如交易單位、漲跌停板、頭寸限制、結(jié)算價(jià)、保證金等方面，必須嚴(yán)格按照既有利于股指期貨流動(dòng)性又有利于風(fēng)險(xiǎn)控制的原則進(jìn)行設(shè)計(jì)。

（三）建立嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

       應(yīng)按照國(guó)際慣例建立嚴(yán)密風(fēng)險(xiǎn)管理制度。在賬戶管理上，必須要求會(huì)員在結(jié)算銀行開設(shè)專用資金賬戶，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。在結(jié)算制度上，采用保證金與每日無風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算制度，投資者必須在交易前繳納足夠保證金，在收盤后對(duì)股指期貨交易盈虧進(jìn)行結(jié)算與一次性資金劃撥。同時(shí)建立市場(chǎng)準(zhǔn)入、每日無負(fù)債結(jié)算、大戶持倉(cāng)報(bào)告、市場(chǎng)稽查、強(qiáng)行平倉(cāng)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控技術(shù)，以防范與控制股指期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)期貨市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的協(xié)調(diào)。

       目前我國(guó)期貨市場(chǎng)是與證券市場(chǎng)相隔離的，不利于機(jī)構(gòu)投資者開展股指期貨交易，也不利于股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與運(yùn)作效率的提高。因此，有必要打破證券市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)間的壁壘，加強(qiáng)兩個(gè)市場(chǎng)間頭寸的統(tǒng)一管理，建立風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合管理機(jī)構(gòu)等。

（五）完善股指期貨的投資主體。

       任何一個(gè)市場(chǎng)要順利運(yùn)行下去，具有相應(yīng)的市場(chǎng)交易投資主體是一個(gè)必備條件。從交易性質(zhì)看，一個(gè)完善的股票指數(shù)期貨市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)具備三類交易主體：套期保值者、套利者、投機(jī)者，三者缺一不可，以保證股指期貨市場(chǎng)供求的平衡與功能發(fā)揮。機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)與個(gè)人投資者之間保持一定平衡，以保證市場(chǎng)的穩(wěn)定與活躍。中國(guó)股指期貨市場(chǎng)的交易主體應(yīng)該確定為各類機(jī)構(gòu)投資者。在初期，可通過要求較高的交易單位和保證金限額來限制個(gè)人投資者過分參與市場(chǎng)，以減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和最大限度降低其可能產(chǎn)生的負(fù)作用，待條件成熟、取得經(jīng)驗(yàn)后再逐步向廣大投資者包括國(guó)外投資者放開。在套期保值者、套利者、投機(jī)者三者結(jié)構(gòu)中，我國(guó)要加強(qiáng)股指期貨套期保值者的培育，把大型證券公司、基金管理公司和保險(xiǎn)公司發(fā)展為套期保值交易的主體，同時(shí)積極發(fā)展各種套利交易，引導(dǎo)投機(jī)者進(jìn)行理性交易以促進(jìn)股指期貨功能的發(fā)揮。